月份：2021年2月

二元期权是一种简单的衍生品形式，与普通期权略有不同，它向投资者传递固定的损益和风险。二元期权提出了一个简单的问题，即标的资产的价格在未来某一时刻是否会高于或低于执行价。
大多数二元期权交易发生在美国境外，因为它们受到商品期货交易委员会（CFTC）的严格监管，并且只能在美国受监管的交易所以特定的格式进行交易。
二元期权是一种简单的方法，用于对冲风险或对具有预定风险和潜在损益的多种形式资产的价格进行投机。然而，许多二元选择被认为是赌博或欺诈，这就是为什么他们在美国受到严格管制，非法渠道是由联邦调查局追查全世界。
什么是二进制选项
加密货币二进制选项有几个出口。不过，不建议初学者使用这些工具，因为它们具有高风险，并且涉及到仍处于监管成熟期的新兴资产类别。Facebook、Google和Twitter去年都禁止了特定的二进制选项广告以及加密货币广告。
普通期权和二元期权的区别

金融期权（Financial options）是一种衍生品合约，向投资者提供在特定日期以行权价格买入或卖出代表标的资产的期权的权利。投资者没有义务购买或出售期权；他们只有权以商定的价格购买或出售期权。投资者可以根据资产价格与执行价的差额获利或蒙受损失。
美国和欧洲的选择有一个显著的不同。美式期权的交易者可以在合同到期前的任何时间买卖期权，而欧洲交易者必须等到合同到期后才能行使期权。在美式期权中，交易者可以在合同到期前行使期权，以锁定利润或尽量减少损失，但如果在合同到期前行使期权，利润通常会减少。
选择是伟大的增加盈利潜力，而不是购买保证金或借款。普通期权使投资者能够实际拥有衍生品合约中的标的资产，而利润/损失则取决于资产价格的变动程度。
二元期权不同于普通期权，因为交易员没有机会持有标的资产的头寸。取而代之的是，利润和风险通常是在每个期权的基础上确定的——总利润不受资产基础价格变动幅度的影响，只受其是否高于或低于执行价的影响。
二进制选项的工作原理
Mot二元期权在美国境外交易，可用于股票、债券、大宗商品和货币等一系列资产的投机。它们是非常直接的，但包含细微差别取决于经纪人和在什么司法管辖区你交易。
例如，通过受监管的美国交易所进行的二元期权交易对外汇期权的作用如下。
如果exchangea在美国提供二元期权，所有期权要么在100美元到期，要么在0美元到期，交易员可以在合约到期前退出。向交易员提供的欧元/美元交易对的二元期权为：
“2019年4月1日上午12点，欧元/美元是否会在1.2000上方交易？”
交易员可以选择买入或卖出期权。如果他们买入，那么他们预计2019年4月1日上午12点欧元兑美元的价格将高于1.2000。如果他们出售，那么他们假设欧元兑美元的价格将等于或低于2019年4月1日合同到期时的1.2000。

如果Alice预计欧元/美元对在到期日高于1.2000美元，并且期权的当前要价为40美元，她可以以40美元的价格购买期权合同。如果欧元/美元对在到期日的交易价格高于1.2000美元，那么Alice的合同现在价值100美元。从100美元中减去40美元，她的利润是60美元。如果两人在到期时的交易价格低于1.2000美元，爱丽丝将损失40美元。
在美式期权中，爱丽丝可以在2019年4月1日的最后期限前离任，而在欧式二元期权中，她不能。作为参考，并非所有的二进制期权网点都使用100美元的二进制期权，但这是标准，也是像Nadex这样的美国二进制交易所使用的。
爱丽丝甚至可以为她的职位获得多个二进制选项。因此，如果她购买3个相同的交易对期权，她的成本将是120美元，潜在利润为180美元。
值得注意的是，Alice的损失永远不会超过她在期权上花费的金额（即40美元），在交易前呈现出明显的风险/回报比率。她的盈亏不取决于交易对的变动程度，只取决于它高于或低于某个临界值——支付是固定的。
二元期权经纪人
有一些经纪人提供二元期权交易，也许最有名的是IQ期权，我们之前在Blockonomi上讨论过。IQOption实际上有一个免费的演示帐户，它给你10000美元，所以你可以用它来看看它是否适合你。

在决定交易二元期权之前，你应该确保你清楚地意识到其中的风险，如果你不知道自己在做什么，很快就会赔钱；这不适合初学者。
你还应该了解你所在国家的相关法律——经纪人会让你知道你所在国家是否有保险。
以下是我们回顾的经纪人：
IQ选项
专家选项
24选项
二进制.com
二进制选项的优点
对于希望在交易前以固定的风险和回报参与各种资产市场的交易者来说，二元期权非常简单和优秀。二元期权通常用于投机，但也可用于对冲风险。
美式期权更为理想，因为它允许交易员在合约到期前退出头寸，但全球大多数二元网点不允许在合约到期前退出。美国的二进制交易所受CFTC监管，二进制期权的主要交易所是芝加哥的Nadex。
二元期权的固定风险是其关键优势。在更广泛的金融工具和市场中，风险管理可能是一种压力和复杂的考验。对风险和控制的精确定位为那些不想与更复杂的金融工具打交道的交易员澄清了投机机会。
二进制选项的缺点
对二元期权销售点的监管是分散的，交易者有责任进行自己的研究，并适当审查美国以外的二元期权交易所。许多政府将二元期权归类为高风险和不可预测的，类似于纯粹的赌博。
以色列禁止二元期权交易，欧盟去年禁止零售交易员使用二元期权，最近又延长了禁令。
一般来说，二元期权有相当大的风险，无论使用什么司法管辖区或交易所。美国监管严格的交易所是进行二元期权交易最为谨慎的举措，而在美国以外进行交易对散户投资者来说是危险的。
涉及加密货币和数字资产的二进制选项更不稳定，因为它们不受监管，加密货币的波动性很高，而且该行业已经倾向于流行欺诈和诈骗。
结论 二元期权是一个简单的命题，用于对各种资产进行市场投机，但有内在风险。从二元期权交易中辨别准确的风险/回报程度的能力对于寻找直接投资工具的交易者很有用。然而，交易二元期权应委托给金融审慎的司法管辖区内受到严格监管的交易所。

比特币目前正在9000美元大关附近起舞，当一些交易员谈论牛市时，其他人则在考虑价格可能下跌，并想知道如何做空比特币。当交易者做空时，他们希望在工具价值下跌时获利。
如果一个交易者在2017年12月底做空比特币，他们在2018年补空比特币时会获得巨大利润。2017年，有效做空比特币的方法并不多，但如今，人们有很多好方法可以从全球最流行的加密技术的衰落中获利。
比特币价格ETF
做空波动性很大的金融产品风险很大，因为理论损失是无限的。比特币的价格是没有限制的，所以如果你决定做空比特币，管理你的风险是非常重要的。
做空比特币头寸很容易
内容[显示]
现在有许多交易所提供比特币相关衍生品，许多加密交易所现在支持卖空。如果你正在寻找一种从比特币价格下跌中获利的方法，你有很多选择。
比特币CFD经纪人
加密技术的日益普及已经让位于众多CFD经纪商在其产品中加入比特币合约。
大多数差价合约（CFD）经纪人都生活在菲亚特的世界里，所以你必须用某种主要的菲亚特货币为你的账户提供资金。CFD是一种衍生品，这意味着你将在一种比特币支持率为零的金融工具中进行交易。
好的一面是，在大多数差价合约经纪商中，为一个账户提供资金极为容易，而且许多经纪商的最低存款额极低。你应该能够在不到一天的时间内建立一个账户，只需要存入几百美元就可以打开空头头寸。

EagleFX允许您用CFD交换一系列加密货币，请阅读我们的完整评论以了解更多信息。
在进行任何衍生品交易时，都要注意一点，那就是融资利率。当你用传统的CFD做空比特币时，你将不得不支付一定比例的头寸来维持它的开放。
根据融资利率的不同，研究另一种选择可能更有意义，特别是如果你计划持有比特币空头头寸超过几天。有更合理的交换，但你必须进入加密宇宙访问它们。
加密CFD经纪人
比特币空头头寸的另一种选择是类似Bitmex的交易所。与现有的菲亚特货币CFD经纪人非常相似，Bitmex提供比特币CFD产品。与菲亚特CFD经纪人不同，Bitmex接受比特币（且仅接受比特币）作为存款，对加密卖空者有更好的条件。
比特币市场上的卖空者在做空比特币时，实际上每天都会收到付款，而不是向做空比特币付款。做空比特币有几种不同的方式，包括没有到期日的永久合约和将在给定日期到期的期货合约。
Bitmex或Deribit等交易所可能是做空比特币的更好选择，因为这些基于加密的CFD经纪商的条款远远优于其菲亚特CFD同行。
在交易所卖空比特币
现在有许多加密交易所支持融资融券交易。与Bitmex不同，可以使用的杠杆率要低得多，一般不高于5倍。
不可能说哪种选择更合适，尽管杠杆率越低，风险就越小。最重要的是要考虑交易所持有空头头寸所收取的费用以及它们作为交易对手的可信度。
Binance、Huobi、Poloniex和Kraken都支持保证金交易和卖空。还有其他交易所可以用来建立比特币空头，并提供一系列其他交易选择。
期货市场

CBOE/CME于2017年末推出比特币期货。就在比特币价格跌入悬崖之前。这些期货仍在交易，可以通过任何可以交易期货合约的正常经纪账户访问。
期货合约和普通卖空有点不同。期货合约既有给定的价格，又有到期日。这意味着，时间成为定价结构的一个重要组成部分，这可能不是每个交易者的直觉。
例如，你可以通过购买一个期货合约（称为看跌期权）来做空比特币，这个期货合约可以让你在给定的日期以10000美元的价格卖出比特币。如果比特币在合约到期时交易额超过1万美元，它将毫无价值。
合约的时间价值随着到期日的临近而减少，因此购买长期期货可能有风险。当市场即将出现大的波动时，花大量时间买单是有意义的，但在即将到期的期货交易中，这种做法更安全一些。
与菲亚特经纪商提供的CFD合约非常相似，在CBOE上交易的期货合约是以现金结算的，这使得这些合约对那些希望接触实际密码（而不是菲亚特货币体系中存在的衍生品）的交易员的吸引力降低。
什么是比特币期货？
做空追踪基金
欧洲投资者有能力通过出售在纳斯达克OMX交易的比特币ETN做空比特币。纳斯达克OMX总部位于斯德哥尔摩，提供以美元或欧元计价的比特币etn。
交易所交易票据（ETN）与差价合约（CFD）类似，但它是在公开交易所交易，而不是在自营经纪人处交易。ETN以现金结算，将通过经纪账户买卖。
交易所交易的比特币ETN填补了类似于CME期货合约的利基市场。这些合约对于需要留在菲亚特体系、必须与成熟交易对手打交道的机构投资者来说是一个不错的选择。
卖空风险管理

卖空带来的风险不容忽视。今年早些时候，当BTC价格飙升至5000美元以上时，有人呼吁快速下跌至新低。显然，这并没有发生，BTC的价格从5000美元的水平翻了一番多。
如果一个交易者在今年早些时候做空了BTC，而没有使用止损单，他们将坐拥一些重大损失。像Bitmex这样的平台有内置的保障措施，一旦保证金损失，它们就会平仓，但明智的做法是，在达到紧急平仓水平之前，卖出指令就会生效。
这是一个非常好的主意，决定你愿意损失多少，当你打开一个交易，并提出止损令，将保持你的保证金安全。BTC价格可能会回落到年初的水平，但在经济危机之前可能会有更高的水平。
如果你想做空比特币，要小心。有很多方法可以获得比特币的短期敞口，但市场波动很大。
确保你在交易前了解如何管理风险，同时也了解不同工具的工作原理。卖空的心理方面可能具有挑战性，尤其是在一年内可能翻番的市场中！

差价合约是一种独特的金融工具，代表“差价合约”，交易对手之间的期货合约结算差价是通过现金而不是实物交付资产来实现的。
CFD由在线经纪商提供，使投资者能够在合同进入和退出时交换合同中特定资产价格变动的差额，而无需拥有标的资产。
cfd最初仅由银行和其他金融机构作为一种用于市场投机和对冲风险的股票互换形式进行交易。然而，cfd在世界各国的受欢迎程度越来越高，但值得注意的是，在美国却没有。
美国关于场外交易产品的既定规则要求散户投资者在受监管的交易所交易差价合约，但美国没有为散户投资者提供支持差价合约交易的受监管交易所。
什么是CFD
尽管由于散户投资者遭受重大损失以及普遍使用低利润率杠杆，欧洲对cfd的监管越来越严格，但cfd的市场监管并不严格。尽管如此，CFD仍然是一种非常受欢迎的投资工具，因为它们具有一些固有的优势。
cfd在数字资产领域也取得了进展，一些交易所和经纪商提供加密cfd，与传统cfd和其他工具并驾齐驱。
CFD的工作原理
内容[显示]
cfd在伦敦证交所非常受欢迎，在伦敦证交所，cfd用于风险对冲的交易量占了相当大的一部分。经纪商在世界各地的市场提供差价合约产品，使他们非常容易获得，交易员可以利用差价合约购买大量资产。
从技术上讲，cfd是一种衍生品，通过经纪人在场外交易，而不是在股票和债券等受监管的交易所上市。
CFD可以包括以下资产：
股票
债券
货币（外汇）
加密货币
商品
期货
指数
差价合约由两个交易对手（投资者和经纪人）商定。合同规定一方根据标的资产从合同进入到合同退出的价格变动差额向另一方支付（现金）。
值得注意的是，没有像传统期货合约那样的合约到期日，参与者不拥有标的资产。相反，他们仅仅是在投机价格变动，只要投资者的账户保证金价值能够支持合约，合约就可以保持开放状态——滚动到第二天的交易。
投资者可以在不支付特定费用的情况下退出与经纪人的合约头寸，因为经纪人通过让投资者支付差价来获取收入——合约交易实际上会显示出与投资者进入交易时的差价相等的损失。买入时，交易者按要价支付，卖出时，按买入价出售。
与期货合约类似，投资者可以利用差价合约对标的资产的价格变动进行多头或空头头寸。
例如，如果Alice与Bob的经纪公司就商品a的价格进行差价合约，而Alice对商品a进行多头交易，则她将以Bob的经纪公司50.50美元的要价买入商品a。如果爱丽丝购买100件商品A，交易总成本将为5050美元。

然而，CFD的最低杠杆率非常低，因此如果Bob的经纪公司提供Alice CFD 10%的利润率，那么Bob的经纪公司只需要505美元的现金，Alice就可以充分支持该头寸。
由于艾丽丝是按要价入市的，所以这个价格需要弥补价差，这样她才能收支平衡。任何额外收益在退出时作为利润支付给她。
因此，如果商品A飙升至51美元，那么理论上爱丽丝将获利50美元。然而，要求Alice以投标价退出，并与CFD进行更大的价差，这将使利润略低于50美元，视情况而定。因此，爱丽丝在505美元的投资中获得了接近50美元的利润，投资回报率大约为10%。最后，爱丽丝得到了更多的钱，因为她没有支付佣金费。
相反的情况下，如果爱丽丝想做空的立场，但相反，收盘价是从开放价格减去计算单位利润。
差价合约之所以如此受欢迎，是因为其广泛的准入渠道、卓有成效的投机活动带来的更高回报、最低投资额较低以及杠杆率较高的机会。然而，它们也有一些缺点，而且如果合约变坏，它们的低利润要求可能会很快导致零售交易员的重大损失。
什么是外汇交易
阅读：最佳外汇经纪人指南
差价合约经纪人
我们在Blockonomi上介绍了不少CFD经纪人，这些经纪人对零售交易员或专业人士开放，并提供各种交易工具，如外汇、加密货币、大宗商品、股票等。
加500
AVATrade公司
IQ选项
24选项
经验
华帝外汇
外汇网
胡椒石
ETX资本
诺德克斯
城市指数
二进制.com
XTB公司
FXTM公司
ATFX公司
CFD的优势
总的来说，差价合约可广泛用于一系列金融资产，并因其与期货和期权市场的不同而具有独特的优势。特别是，差价合约交易比实物资产交易更便宜，杠杆率更高，具有全球准入权，而且不受卖空限制。
差价合约交易比实物资产交易便宜，原因如下：
首先，投资者可以节省0.5%的交易成本，因为他们不拥有标的资产，因此不需要缴纳购买印花税。
第二，投资者不支付佣金，因为他们是以要价签订差价合约，而经纪人是通过价差赚取收入的——固定价差通常也是可用的。
第三，在证券交易所进行专业交易，或有交易可能会收取费用，而CFD则不会。
最后，投资者可以很容易地利用差价合约（CFD）市场，通过经纪人为未来交易开设保证金账户。
CFDs的一个主要优点是它的低利润要求。有时只有3%，散户投资者可以用较少的首付获得更大的回报。
例如，在5%的利润率下，爱丽丝只需支付500美元就可以签订1万美元的合同。然而，如果合约对投资者不利，并可能使投资者蒙受相当大的损失，这种杠杆作用就会带来更高的风险，这已成为持有cfd的监管机构争论的焦点。
CFD的全球可访问性也是其带来的一个重要好处。投资者可以通过价格投机获得从蓝筹股到大宗商品的一切，而差价合约对于经验不足的投资者来说只是一种微不足道的进入市场的方式。
许多国际市场很难进入，交易员可以通过经纪人在单一平台上对各种资产的价格走势进行投机。
最后，CFD不受特定市场（如标的资产的借款要求和与卖空通知相关的额外经纪人费用）的卖空规则的约束。
大型投资者使用CFD的主要领域之一是在波动市场中对冲风险，以及使投资组合多样化——这是一种方便，因为CFD具有快速可及性和涵盖的资产范围。
CFD的缺点

对差价合约日益严格的监管审查，主要源于零售交易商在低利润要求下面临的巨大损失和风险。高杠杆率的不利价格变动会迅速抹去交易员的投资。
cfd在缺乏经验的交易者中的流行源于其易用性和易用性，这使得新手交易者暴露于过度风险的问题更加复杂。
尽管监管监督在不断加强，实际上受到了CFD生态系统中许多参与者的欢迎，但CFD经纪人并不像其他金融工具那样受到严格监管。券商的信誉大多偏向于声誉，而不是政府监管或流动性。因此，投资者必须谨慎地研究适合其差价合约交易的最佳经纪人。
交易者支付差价的要求也使得差价合约对大多数小型交易不方便。此外，隔夜持有差价合约会产生费用，这使得长期持有头寸的成本很高。
结论
CFD是交易对手之间关于标的资产价格的独特合同，在过去十年中获得了相当大的主流青睐。它们的便利性和巨大的利润机会吸引着世界各地的许多散户投资者。
一些券商已经在比特币和以太坊等加密货币上提供CFD，随着2019年的展开，这一趋势可能会继续滚雪球。

Cryptotrader是一个基于云的交易平台，它集成了各种交易机器人，并帮助实现交易过程的自动化。
该平台允许用户参与算法交易，旨在为有经验的加密货币交易员和任何可能是该行业新进入者的人提供基于云的交易解决方案。
用户可以从使用不同策略的机器人中进行选择，比如使用更具攻击性的技术锁定短期收益，或者选择行为更保守、更注重长期利益的机器人。
CryptoTrader评论
访问CryptoTrader
CryptoTrader概述
内容[显示]
Cryptotrader的团队制作了一个非常简约的网站，没有提供多少关于项目背后的人或他们可能所在地的信息。
然而，该项目是由Algocraft有限公司运行的，基于云的平台允许其用户通过基于CoffeeScript的灵活脚本语言使用自动交易策略。
会员可以交易比特币和其他加密货币，而无需安装任何特殊软件，交易机器人每周7天、每天24小时在可伸缩的VPS云中运行。
该平台还集成了一系列有用的工具，比如它们的后验选项，允许交易者在真实市场中无风险操作，并且当准备好的交易者可以通过使用实时交易机器人进入自动化。
Cryptotrader目前支持13家领先的加密货币交易所，包括Binance、Coinbase和Huobi，并运营一项订阅服务，允许用户选择最能满足其需求和适合其交易目标的付费计划。
CryptoTrader功能
主要特点
功能性–Cryptotrader作为一个基于web的解决方案运行，他们的自动交易机器人基于VPS云。这些机器人运行在Cryptotrader的服务器上，不需要安装软件。
工具范围–该平台提供了一系列测试工具，允许用户对其交易策略进行现场测试和回溯测试。成员可以从一组策略模板中进行选择，包括基本、多对交易和EMA交叉，并运行测试，以了解交易机器人在各种不同条件下如何在以前的市场中工作。
交易所集成–Cryptotrader目前与13家主要交易所兼容，包括Binance、Bitfinex、Bitstamp、Bittrex、，CEX.io公司、Coinbase、Huobi、Kraken、Poloniex和Quione。
技术-该平台提供了一个与多个交易所集成的API，允许开发人员编写功能齐全的交易算法。Cryptotrader可以对历史数据执行用CoffeeScript编码的交易脚本，任何有编程技能的人都可以创建自己的机器人程序。
集成市场–Cryptotrader还包括一个策略市场，用户可以在其中买卖交易策略，最好的策略由专业交易员创建。
客户支持–可以通过填写他们主页上的联系人部分与团队取得联系，他们还保持活跃的Twitter。会员还可以使用即时电子邮件提醒和短信通知，以及一个讨论论坛。
如何注册Cryptotrader
创建帐户是一个简单的过程，单击页面顶部的“登录”选项卡，然后单击“我想注册”。

1） 创建帐户
只需输入居住国、电子邮件地址和密码即可注册。
然后，您可以通过单击发送的电子邮件中的激活链接来确认您的电子邮件帐户，并获得对仪表板的访问权限。
2） 设置您的帐户
从这里您可以选择升级您的帐户到订阅计划，并利用实时交易或回溯测试功能。您也可以选择租赁、购买或创建交易策略。您还可以从交易所列表中进行选择，以查看支持哪些交易对。
3） 选择并测试交易策略
您可以从strategy Market部分选择一个策略，每个选项都显示其成本和受欢迎程度。具有编程技能的用户可以通过使用同样位于strategy Market内部的开源战略代码来开发自己的战略。
为了对策略进行回溯测试并查看其在历史市场数据上的表现，请打开回溯测试工具并将代码粘贴到编辑器中。如果需要，可以使用顶部的表单配置backtest设置。
然后，您可以单击“Backtest”按钮，当模拟完成时，您将收到一个包含算法进行的所有交易的日志。
您还可以在加密货币交换帐户中生成API密钥和密码。单击“运行”按钮，将API密钥和密码粘贴到配置窗体中，然后单击“启动”。连接到交易所后，新的bot实例应该出现在这里，bot将使用此位置记录其所有交易活动。
加密交易员定价
目前有五种不同的定价计划，这些计划以比特币（BTC）计价，每月的定价范围为0.0042 BTC到0.0653 BTC。会员还可以选择使用Litecoin（LTC）支付。除了以下功能外，每个计划还包括电子邮件警报和回溯测试功能：
基本+
每月0.0042 BTC起
1个实时交易机器人
1000美元交易账户股权限额
常规
每月0.0059 BTC起
3个实时交易机器人
5000美元交易账户股权限额
赞成
每月0.011 BTC起
5个实时交易机器人
20000美元交易账户股权限额
保证金交易/空头头寸
贵宾
每月0.0209 BTC起
10个实时交易机器人
无限交易账户权益限额
保证金交易/空头头寸
优先支持
保险费
每月0.0522 BTC起
25个实时交易机器人
无限交易账户权益限额
保证金交易/空头头寸
优先支持
此外，还有一些交易策略是免费提供的，而有些是可以出租的。高级策略可以通过exchange支持和租金价格进行选择，并附有完整的说明和使用说明。每种策略都有一个成本和受欢迎的百分比，而那些有成功记录的受欢迎度较高的策略的成本也较高。

Cryptotrader对初学者有多友好？
Cryptotrader的使用相对简单，不需要下载或安装任何软件或其他插件。该平台可以通过网站访问，并作为一个完全基于云的解决方案运行，机器人运行在Cryptotrader VPS云中。
还有大量社区制作的信息可用，例如关于如何设置第一个bot的视频，以及如何通过API密钥与首选的exchange连接到trade。
新用户还可以获得如何找到适合自己交易目标的策略、如何对其进行回溯测试以及预期结果的提示。此外，注册后，会员可以进入论坛，论坛中有大量详细的说明，任何人都可以与更有经验的用户进行讨论。
社区论坛也可以作为一个很好的起点，帮助会员学习如何制定自己的交易策略。
自动交易领域的新进入者还可以从Cryptotrader marketplace购买交易策略，其中包含专业交易员创建的策略，虽然有一些自由交易机器人，但最流行的机器人都是付费选项，需要用户注册订阅计划。通过升级到更昂贵的计划，用户可以访问更多的交易机器人和更多的交易权益。
对于任何有兴趣编写自己的策略的人来说，一些编程经验是使用Cryptotrader服务所必需的，该平台包括一个开发者大学和完整的API文档。
Cryptotrader是骗局吗？
网上几乎没有关于该平台背后人员的信息；然而，Cryptotrader已经开发了一个重要的用户社区，潜在成员可以搜索Reddit和Bitcointalk来查看关于使用该平台的讨论。
作为一种自动化的交易服务，Cryptotrader在任何时候都不能访问您的资金，用户不需要通过Cryptotrader转移资金进行交易，因为机器人通过API集成工作，允许他们在支持的交易所执行交易。
用户需要在加密货币交易所生成API密钥，并将其链接到交易机器人。这些密钥使bot可以限制访问您的帐户以执行交易，并且bot无法获得取款权，因此即使发生安全漏洞，任何恶意参与方仍然无法直接访问您的资金。
为了增加安全性，最好限制bot可以执行的操作，并从更保守的交易策略开始。为了避免机器人争夺资金，建议每个交易所账户只运行一个机器人。更先进的计划允许会员运行多个实时交易机器人；然而，用户可以通过使用允许创建子账户的Bitstamp和Poloniex等交易所来克服这个问题。
该小组还表示，他们努力保护所有用户数据，电子邮件、姓名和其他个人信息仅用于内部用途，不与外部或第三方实体共享数据。
他们还表示，任何帐户被发现与垃圾邮件或任何其他非法活动的交付将立即终止，无需事先通知或退款。用户还应该意识到，他们提交的任何源代码都将保留其知识产权。但是，一旦任何内容（包括源代码）公开，就不能通过请求将其删除，并将保持公开。团队也不会在未经许可的情况下访问您的策略，除非需要进行维护。
结论
Cryptotrader是一个简单易用的算法交易平台，允许用户注册付费计划，订阅不同的机器人，并通过跟踪所选机器人的活动参与自动交易。
该平台与一些规模最大、最受欢迎的交易所集成，并作为一个基于云的平台运行，允许新用户开始使用，而无需下载任何插件扩展的软件。
因此，不需要任何技术知识，用户可以快速入门并利用现有的学习和支持材料。然而，对于经验不足的交易者来说，在部署机器人之前对其进行广泛的测试仍然是明智的，一旦准备好进行实时交易，就为较小的金额选择保守的策略。
尽管使用该平台相对容易，但它确实有一些缺点，首先，关于项目背后团队的信息很少，这无助于建立信任感，而且与一些竞争对手相比，客户支持选项缺乏。会员目前必须提交电子邮件请求，而其他平台则更积极地利用电报、实时聊天和社交媒体渠道

Zignaly是一个带有加密货币交易机器人的交易终端，可以让你在外部加密信号提供商的帮助下自动进行交易。
Zignaly非常容易使用，可以作为一个被动的收入机器。该平台可以让您轻松地与TradingView帐户连接，因此您可以将其与您喜爱的指标一起使用。或者，您可以使用Zignaly交易终端一次创建完整的策略。
齐纳利
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信号提供程序
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在撰写本文时，Zignaly支持21种不同的加密货币信号提供商，但是这个列表在不断增长。所有这些信号供应商都具有高质量和丰富的经验。大多数信号供应商也将共享理想的设置，以确保他们的信号正常工作。
信号提供程序
目前有免费和付费信号的混合，例如加密质量信号和采矿仓鼠信号。
交易类型
Zignaly支持基本和高级交易操作。基本特征包括获利回吐、尾随止损和止损。提供的高级选项包括最小容量过滤器、价格偏差和DCA（ReBuy策略）。
使用尾随止损功能的能力尤其重要，因为大多数交易所不提供这种选择，尽管它是加密交易中最常用的收盘策略之一。随着尾随止损，你跟随加密价格，直到市场反转。
订单类型
支持的加密货币
为了让客户充分利用平台，Zignaly并不限制您可以与平台交易的硬币。相反，它总是接受来自您选择的已启用信号提供程序的所有对。这使您能够最大限度地发挥所选信号提供商的优势。
你怎么和齐纳利交易？
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或者你可以使用Zignaly的交易终端。交易终端允许你用整个策略手动打开头寸。你必须制定一个策略，而不是直接在交易所设置获利回吐、尾随止损和止损。
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交易
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纵观历史，从雅普群岛的雷石到金本位制，都有各种稳健货币的迭代。
然而，在上个世纪，通过中央银行部分准备金政策扩大信贷规模，导致地方性通胀之后，稳健货币仍然难以实现。
稳健的货币一直被奥地利经济学派吹捧为自由市场经济中繁荣社会和稳定价格机制的必要前提。
哈耶克（FA Hayek）、米塞斯（Ludwig von Mises）和门格尔（Carl Menger）等知名人士详细阐述了“繁荣与萧条”经济周期的根本原因，即自20世纪30年代以来一直主导政府方向的长期通胀货币政策。
法哈耶克甚至有先见之明地描述了一种新的货币，这种货币将在1984年摆脱政府的控制，成为再次获得良好货币的唯一真正手段。
从那时起，比特币不仅作为健全货币出现，而且可能存在于为数字时代制造的最硬货币之中。
充分理解健全的货币对于理解比特币的基本优势以及为什么在长期的全球法定统治之后，比特币的新颖性往往难以接受或理解是至关重要的。
顺便说一句，如果你有机会阅读Saifedean Ammous的比特币标准，无论你的背景如何，我都强烈推荐它，因为它提供了一些关于健全货币和比特币在货币史上地位的重要背景。
什么是稳健货币？
内容[显示]
货币的历史对今天的价值观有着巨大的影响，也对一个文明中健全的货币是如何自然产生的产生了巨大的影响。这种稳健货币的例子可以追溯到古代社会，包括拜占庭帝国的亚佩斯-雷石头和索利多金币。
Nick Szabo用他的杰出作品《炮轰：货币的起源》对古代价值体系的起源进行了出色的分析。
Szabo详细介绍了货币是如何从稀有的收藏品演变而来的，这些收藏品具有情感价值，或者代表着作为货币最早起源的一些重要努力。
尼克·萨博简介
阅读：加密配置文件：尼克萨博，安静的加密货币先驱
货币的出现是为了解决需求巧合的问题，在这个问题上，为了促进经济的增长，有必要建立一个跨时间和空间销售的中间价值库。
此外，稳健的货币需要随着时间的推移保持价值，发挥交换媒介的作用，并具有高度的可分割性，才能在规模上发挥作用。
阿穆斯指出，要使金钱健全，就必须努力，而不是简单。如今，宽松货币是各国法定货币的组成部分，因为它们的供应量可以很容易地扩大，随着时间的推移，它们的价值会急剧下降，并使它们成为一种高度无效的价值储备。
美元是“容易的货币”，因为美联储可以在政府认为合适的情况下通过通货膨胀来扩大货币供应，以扩大公共支出信贷或纾困行业（即2008年的全球金融危机）。
相反，硬通货（如黄金）的库存与流动比率很高，这意味着现有价值的供应量要高得多，并且始终保持着流通量与在任何特定时期可以注入流通量的比率很高。
黄金之所以能够实现这一目标，不仅是因为其稀有，而且是因为开采黄金所需的时间和精力是深远的，这使得全球黄金供应中引入更多的黄金相对稳定，与现有的总供应量相比非常低。因此，黄金不可能轻易膨胀并随后贬值。
稳健货币是一种硬通货，具有很强的可分割性，可以跨时间和空间销售，并导致自由市场经济参与者的时间偏好较低。低时间偏好导致通过储蓄积累资本，最终繁荣生产和技术进步。
从历史上看，黄金是最可靠的货币，自罗马人以来，几乎每一个文明经济体都以这种或那种形式存在黄金作为一种价值手段。
金本位制为国际贸易提供了一个稳定的价格机制，使其能够发挥作用，而不必不断地要求今天如此普遍的国有货币（即中国和美国）竞相贬值。

如果没有健全的货币，人们的储蓄、消费价格和一个国家的整体经济方向都是由控制货币供应的实体随心所欲决定的，而如今，这些实体是无处不在的政府。
人们普遍忽视或误解的中央政府银行业的一个重要警告是，中央银行继续囤积黄金。如果他们相信自己的法定货币价值是稳健的货币，那么就没有必要囤积黄金，但他们仍然如此，这是非常有说服力的。
然而，黄金也不是一种完美的稳健货币手段。虽然它随着时间的推移而保留价值，并被公认为是最佳的价值储存，但它在各方之间的转移不是很容易分割或方便，更不用说普通人在没有保管服务的情况下安全地持有它了。
比特币代表了数字时代的稳健货币，尽管比特币还很年轻，但不可否认的是，它为一种新的价值形式提供了一个引人入胜的案例，这种新的价值形式不受任何单一实体的控制，高度可分割，并且几乎可以转移到全球任何地方，无论是否有wifi连接。
比特币是怎样的稳健货币
看待比特币的最佳方式之一是将其视为上个世纪第一次与央行展开的合法竞争。政府——没有人能够控制或摧毁比特币，将竞争的概念引入了一个几十年来一直由凯恩斯主义货币政策主导的行业。
比特币符合健全货币的所有先决条件，是为互联网的数字时代而构建的，这是可转让性和个人价值主权的巨大提高。
比特币的数量上限为2100万，并且由一种算法控制，这种算法不能被快速改变，以比协议中优雅的预设值（大约每4年减半一次）更高的速率注入更多比特币。
因此，比特币的存贷比逐渐增加，这意味着一旦最后一批比特币通过采矿发行，比特币的存贷比最终将达到一个巨大的水平。这就是硬通货的定义。
什么是比特币？完整的指南
阅读：什么是比特币，终极指南
比特币也是分散的，这意味着它不受政府、第三方或恶意行为者的任意政策决定或需求的制约，因为没有单一的失败点。
此外，比特币受社会共识层（social consudence layer）的控制，在该层中，用户决定比特币是什么，协议只是强制执行社区情绪的抽象约定规则。
比特币的激励性设计还导致矿工们适应比特币难度算法（比特币最显著的特征之一）的自我维持经济。
比特币作为一种价值交换手段是前所未有的。世界上从来没有一种机制可以通过几分钟内的结算，将价值大小的款项转移给世界各地的其他各方。
此外，如果您保留对私钥的控制权，可用的资金将立即归您所有，而且无需与可信的中介机构打交道，从而减轻了任何审查能力。
这是比特币相对于黄金的主要优势，因为比特币可以分割成一个satoshi单位，通过信任的非中介化，用户可以自行决定在没有保管服务的情况下进行转移。
隐私权对于减轻强制控制也有着深远的影响。cypherpunks鼓吹加密是数字时代保护隐私的最后合法手段，比特币对加密原语的不可思议的使用证明了许多人希望私下交易，不受外界控制。
结论

虽然比特币的隐私并不完美，但它仍在不断演变，而且社区已经表现出强烈的偏好，希望不断增强其隐私保护属性。
也许最重要的是，健全的货币为个人主权提供了基础，消除了依赖于影响个人控制之外的价值的政策的需要。
比特币的用户不依赖于集中指导和异想天开的设计，而是保留自己的东西，不受他人的不当影响，只服从于自由市场的有机机制。
健全的货币在历史上一直在演变。把政府颁布的法令视为价值构成的最终目的地，就是无视技术的动态性和人们保护他们坚信的基本原则的意愿。

Watchtowers是在最初的Lightning Network（LN）论文中提出的概念，后来随着比特币的LN有望扩展到全球P2P支付网络，Watchtowers得到了改进和优化。
望塔本质上是一个由第三方组成的生态系统，用户利用它来外包对与其闪电频道相关的链上交易的监控。
望塔有效地充当区块链的“看门狗”，识别和惩罚在渠道内欺骗其他用户的恶意行为者。他们评估LN频道的参与者是否不适当地广播了先前的频道状态，在关闭状态无效的频道后，该状态可用于收回资金。
对于他们的服务，他们从用户那里收取费用，并且可以部署几种货币化方法。用户甚至可以将频道监控外包给多个望塔服务，以防其中一个出现故障。
最近的发展，如中微子协议中使用的紧凑型客户端过滤，减少了监视塔需要承担的总体负担，但它们在LN环境中起着至关重要的作用，特别是在扩展方面。
谨慎的LN用户需要每隔一段时间检查一次与链上活动相关的链下通道的状态，并且监视塔提供了一个24/7的对冲，以防无效通道状态带来的安全风险。
比特币的LN采用了隐私导向的方法，因此降低了望台将交易链接到特定渠道的能力至关重要，而且有几项创新对mesh网络扩展和维护隐私的能力有直接影响。
望塔的工作原理
望塔是代表其客户全天候监控比特币区块链的第三方。
他们寻找链上交易和关闭链下通道之间的差异，这些通道的状态无效。每一个非连锁的渠道支付都需要一个有效的承诺来创建一个渠道平衡的当前状态。状态可以由信道中的任何一方更新，并由伴随传输的下一个迭代承诺更新。
承诺路径表示频道的平衡状态，但交易对手可以广播过去的（无效的）平衡状态，如果他们能够从这些状态中获得更好的收益，就像他们在频道末端会有更多的BTC一样。如果甲方通过减少甲方余额的频道向乙方广播传出交易后的先前余额状态，则可能出现这种情况。
由于渠道（即HTLC）内时间限制的性质，渠道参与者需要等待一段特定的时间，然后才能在其钱包中申请资金。
但是，这要求用户定期保持在线，以验证无效状态是否未被广播，以及对方是否有恶意行为。
这给大多数人带来了明显的不便，因为他们根本没有时间和技术专长来了解这种不利的情况，或者一直在线。
进入望塔。一个了望台通过代表用户保持在线来24/7监控区块链，以换取费用。因此，用户可以放心，他们没有被欺骗，而他们是离线。
一个简单的望塔机制如何在单一支付渠道的两个参与者之间工作的基本流程如下：
Alice通过在他们的频道内发送bob1btc来更新state频道。
Alice同时发送一个特定事务的“提示”或“秘密”到一个监视塔，指示要监视的特定事务，而不透露事务内容。
爱丽丝的签名发送到了望塔预先授权的渠道资金将被送回她的情况下，违反。
watchtower将“提示”与从其客户机和比特币区块链收到的提示的哈希表交叉引用。
如果望塔通过无效的状态广播检测到Bob的频道违规，那么它将使用Alice的签名构造一个惩罚事务，并将频道资金返回给她。
爱丽丝随后受到保护，从一个渠道违反，而不必在线，和望塔不能链接到特定的渠道状态更新。
然而，当您考虑到广播前一个频道状态并不总是以恶意意图执行时，上述示例的问题就非常明显了。如果一个软件错误导致Bob广播一个无效的频道状态，而这个状态受到了望塔的惩罚，那么他就失去了频道中的所有资金——这是一个严厉的惩罚。

开发人员提出了一个名为eltoo的解决方案来防范这种情况。本质上，eltoo为每个通道状态创建两个事务：更新事务和结算事务。使用此结构，先前通道状态的重复失效链将更新为时间锁定事务链中的新状态。
重要的是，交易对手有时间对先前的国家广播作出回应，为他们提供了缓解与先前国家和解的机会。
然而，这样一种模式将导致交易链被广播到比特币区块链的要求，一个更新的BIP提案正在考虑将其作为一个软分支纳入BIP-0118下的比特币协议中，该提案修正了名为sighashu noinput的问题。
望塔在帮助比特币的LN扩大规模方面发挥着重要作用，因为它们是防止渠道欺诈的持久防线。然而，它们面临着一些经济障碍，货币化方法仍在建设和构思中。
经济、货币化和挑战
望塔必须像企业一样运作，因为它们保留了运营开销，受到用户群的影响和约束，并部署了货币化模型。望塔的两种主要货币化方法是罚款交易费或订阅服务。
Watchtower服务在带宽、计算和磁盘空间方面的开销很大。随着比特币使用的隐私保护LN实现，watchtowers需要存储其客户机的所有以前的通道状态，这可能导致存储空间成本的膨胀。
在带宽和计算可以随watchtower用户群的增长而扩展的情况下，潜在的挑战在于磁盘空间需求的二次增长问题。大规模的监视塔需要有足够的资源来存储数百万或数十亿个“斑点”（即状态数据）。随着用户基数的增加，保存状态的数量呈二次增长，从而导致以数据存储形式存在的业务的高运营成本。
然而，存储数据的大小很小——blob的大小类似于Tweet的大小——因此，用足够的资金有效扩展的了望台可以满足需求。因此，大规模的了望台操作是生态系统中一个可能的发展。Watchtower运营商可以通过基于订阅的服务来维持利润，这实际上可以使他们的收入与服务的使用量平行增长。
这也提出了长期的考虑，即大型了望台运营的不利影响可能通过渠道和交易映射来监控LN和比特币生态系统。望塔面临的障碍包括望塔生态系统中隐私和可伸缩性之间错综复杂的联系。用户可以通过连接大量服务来减轻规模庞大、相互勾结的望塔的监视能力，但目前尚不清楚望塔市场将如何发展，以及这是否能为隐私入侵提供足够的对冲。
另一个提议的货币化模式是通过一部分的罚款交易，了望台作为费用。然而，这种模式的激励机制是不一致的，因为望塔会受到更多违规行为的激励，这与希望违规行为尽可能少的LN用户的心态相反。一个被提议的替代解决方案是以Olympus服务器的形式出现的，它通过存储令牌来执行了望台服务——以及其他的LN钱包维护功能。
望塔市场尚未发展，因为LN仍在向比特币之上更大的P2P支付网络发展。然而，该领域的研究和创新为未来的LN望塔生态系统提供了一些令人信服的叙述。目前还不清楚用户会对使用望塔的服务有多偏爱，但事实证明，他们的安全保证对于抵御离线渠道威胁至关重要——谨慎的用户应该考虑到这一点。
最终，了望台服务的理想市场将把复杂的技术组件从最终用户那里抽象出来，但在实现所需的LN功能水平之前，还需要取得重大进展。随着用户采用率、渠道平衡和创新的不断提高，比特币的LN继续滚雪球。Watchtowers提出了一种前瞻性的方法来应对比特币新颖的第二层生态系统不断演变所带来的安全风险。

随着以太坊上的数百个项目出现在区块链和开放金融工具的交叉点，从抵押稳定币到衍生产品，DeFi在2020年引起了极大关注。
尽管目前在以太坊这样的智能合约平台上可行得多，但分散融资的概念并没有明确地将比特币排除在传统加密货币网络上DeFi产品的更广泛影响之外。
尽管没有明确定义，因为它们是混合加密资产和传统金融结构的混合实例，像BlockFi这样的公司已经用比特币提供借贷。
类似地，侧链（例如RSK）最终可能提供类似以太坊的智能合约功能，可以支持基于比特币的更复杂的金融产品。
然而，在将比特币的协议扩展到更高级的金融应用程序方面，还有其他一些有趣的举措，特别是一个有趣的提议，在过去几年中获得了广泛的关注，这就是所谓的谨慎日志合约（discreet log contracts）。
为什么使用比特币来定义？
内容[显示]
接近比特币上的DeFi应用程序有些不稳定。例如，重要的价值强调了一个命题，即比特币的简单、精简的设计是其长期可持续性和健壮性的巨大优势。
许多比特币的核心支持者认为，用于任意数据存储的opu返回功能是不必要的，他们将非交易信息存入区块链的能力作为额外的攻击诱因。
有趣的是，使用操作码空间作为标识符有效载荷的OmniLayer在使用ERC-20扩展到以太坊之前，是stablecoin Tether初始迭代的核心组件。
相反，比特币的闪电网络（LN）等概念为比特币提供了全新的设计空间。通过分层扩展，可以在比特币核心协议的基础上创建应用程序，而不会直接影响其安全模型。
这是一个引人注目的叙述，因为它为探索利用哈希时间锁定契约和其他聪明的技术工具的应用程序打开了大门。结果是使用LN构建的应用程序（即“lapps”）已经越来越普遍。
那么，在比特币上构建DeFi到底有什么利弊呢？
最大的限制是def应用程序的复杂性。RSK可能最终证明是比特币的一个有价值的侧链，但联邦peg侧链本质上需要信任管理该链的联邦。
最终，基础技术的改进可能会使信任进一步最小化，但目前，在以太坊上看到的DeFi项目类型的变化不可能直接在比特币的协议上出现，而不会在信任上做出一些妥协，比如使用侧链。
另一方面，比特币的安全模式，如其社会保守的变革方式和不断膨胀的散列率，使其成为抵制审查的金融的理想媒介。
同样，比特币的固定货币政策和所有加密资产中最高的流动性，使得它更像是一个深刻的案例研究，因为人们对其固有价值和可预测的供给有潜在的信心。
跳过一些有趣的项目，比如去中心化掉期和其他比特币金融工具，让我们专注于推断LN到DeFi的基本机制——特别是谨慎的对数合约。
什么是离散日志契约？

谨慎日志契约最初由麻省理工学院数字货币计划的Thaddeus Dryja提出，顺便说一句，也是原始LN论文的合著者，它是一种最小化从外部来源获取数据到区块链的信任的方法，通常被称为oracles。
在较高的层次上，谨慎的日志契约不支持比特币上的图灵完全智能契约。相反，他们依赖于使用Schnorr签名来掩盖甲骨文约定的合同细节，从而有效地造成了一种情况，即在这个过程中，三方之间可以对公开的数据（即一个数字）进行支付。
直接的好处是更好的隐私和更灵活的智能合约，而不必在侧链的规模上进行信任妥协。
例如，在DeFi的上下文中，Alice和Bob可以在彼此之间打开一个期货合约，在特定日期对比特币的未来价格进行投机。利用multi-sig输出的力量，他们的合约细节可以从区块链中隐藏，合约包含Alice和Bob的承诺资金。
随后，第三方甲骨文发布已签名的消息，这些消息作为决定如何分配合同中的资金的关键数据合并到合同细节中。
在Alice和Bob的期货合约中，承诺该合约的资金将根据期货合约到期时比特币的供应价格交付。
重要的是，甲骨文在整个过程中对Alice和Bob使用其价格数据以及合同的实际细节都视而不见。
这可以防止oracle使用错误的价格数据预先运行或操纵合同。此外，该设置阻止了oracle成为Alice和Bob之间协议的决定性一方（即3个multisg中的2个），相反，允许Alice或Bob根据oracle公开发布的（盲）签名消息提取资金。
这种模型的下游后果是，连接区块链与外部世界的预言家的固有信任假设（称为预言家问题）可以降低到一个程度，即可以在比特币上运行更高级的智能合约，而不必进行禁止性的信任取舍。
潜在用途
应用于DeFi，双方利用谨慎对数合约的能力释放了期货、衍生品和其他金融工具的潜力。
与比特币直接挂钩的更为复杂的金融产品可以创造未来的实例，使标准的机构和投机性做法，如对冲大宗商品和其他资产的风险，通过比特币的网络变得可行。
小额保险合同甚至可以使用谨慎的日志合同，依靠oracle提供的数据支付特定索赔。
值得注意的是，谨慎的日志合同依赖于与LN类似的技术。根据谨慎的日志合同文件：
“类似于目前正在开发的Lightning网络软件[4]，双方同意合同状态，但持有同一交易的变更……而在Lightning网络中，这些脚本用于保持支付渠道的一致性，以便广播旧状态的任何一方允许另一方从两个输出中获取所有资金，在DLC中，相同的输出脚本用于不同的目的。爱丽丝和鲍勃不向对方透露秘密，而是奥利维亚向每个人透露秘密。”
值得注意的是，奥利维亚是上面引用的先知。
谨慎日志设计的突出优点是，用户可以私下建立金融合同，只需信任甲骨文签署正确的数据，如价格，而不是履行中介的角色。Dryja接着在论文中得出结论：
“由于这些交易看起来与Lightning网络交易相同，因此仍然很难估计整个网络中数据链路连接器的总使用量，而且它们应该允许广泛的复杂智能合约发生，而不会对全球网络造成不适当的负担。”
结论
比特币的DeFi概念常常被以太坊现有的开放金融产品的流行所掩盖。
然而，比特币确实为分散式金融提供了一种令人信服的媒介，原因在于其强大的共识规则和安全模型。
谨慎的日志契约是一个有趣的工具，可以帮助促进更先进的DeFi生态系统与比特币。