关于美元失去世界储备货币地位的讨论很多。当大多数人还在想什么时候会发生这种事的时候，我在这里告诉你一个令人震惊的事实：它已经在我们面前发生了。但大多数人没有意识到这一点，因为他们不了解这些迹象。所以，让我来为你细说一下，让你确切地知道这是如何展开的，最重要的是，如何保护自己。
自17世纪以来，我们在世界上看到了750种不同的货币，其中只有20%仍然存在。都贬值了。这意味着他们今天购买的东西比原来少，美元也不例外。
为什么货币会消亡？
全球最大对冲基金Bridgewater Associates的创始人雷达里奥（Ray Dalio）表示，当一个国家背负太多债务时，货币就会死亡。这个国家最终有四种不同的选择：
紧缩（减少开支）
债务违约和重组（如破产）
财富再分配（如增税）
印钞贬值
在所有这些选择中，政府总是选择印钞，因为这是一条“简单”的路线。他们不必削减开支、激怒债权人或伤害富人。但对于一种货币来说，情况就是这样开始恶化的。让我用历史的例子来说明这一点。
美元如何成为世界储备货币
1914年，第一次世界大战爆发，许多欧洲国家放弃金本位制，用纸币代替黄金支付军费。美国成为几个国家的首选贷款国，因此，到1919年，美元非正式地取代英镑成为世界上新的主要货币。
二战期间，美国发现自己处于从战争中获利的特权地位。在加入冲突之前，我们向盟国出售弹药、武器和其他物资，以换取黄金。结果，我们最终积累了全世界三分之二的黄金。
当各国齐聚布雷顿森林协定时，他们意识到是时候建立一个与黄金挂钩的全球货币体系了。由于美国拥有世界上大部分的外汇储备，美元也受到美国的支持，因此美元正式宣布了其世界储备货币地位。
虽然大多数人认为从英镑到美元的过渡是在协议签署时发生的，但实际上这是一个30年的过渡，早在1914年各国开始向美国借贷美元时就开始了。
因此，当人们问我下一次转型将在什么时候发生时，我会说，“我们正处于转型的中间。”世界已经在去美元化，迹象已经很清楚；你只需要知道该看哪些。
美元的贬值
根据国际货币基金组织（IMF）的数据，美元的主导地位已经在下降。2017年，美元占全球外汇储备的64%。如今，这一比例已降至59%左右。
另一个明显的迹象是美元指数（DXY），仅今年就下跌了10%。
当然，流感大流行在所有这一切中扮演了一个角色，主流媒体也注意到了这一点。
但这里有一个大问题：上面的指标只能告诉你一部分情况，因为你把美元和一篮子其他货币进行比较。换句话说，你只看法定货币。
相反，我们应该看看钱的用途：购买商品和服务。这意味着我们需要看看美元的购买力。我的意思是：如果你将黄金与美元进行长期比较，你会发现在20世纪初，购买一盎司黄金需要20美元。它在1933年跃升到每盎司35美元，然后在1971年之后就失控了。
今天，一盎司黄金的价格超过1800美元。这听起来像是美元保持了它的购买力吗？我不这么认为。
房地产呢？与房地产相比，美元的购买力如何？你可能认为房价正在上涨，创下历史新高。但房地产真的在上涨，还是美元只是在贬值？
以下指数突出显示了美元购买力相对于房地产的损失。事实是，房价不仅在上涨；只是需要更多的钱来买。
我们还可以看看石油。它的涨势与黄金相似，那么它是在升值，还是只是美元失去购买力的另一个迹象？
当然，我不能忽略当今最热门的资产之一——比特币。这是BTC相对于美元的价格。你看到我刚才给你看的其他资产有什么相似之处吗？
历史注定要重演吗？
现在，让我们把所有这些放在一起，把我们目前的情况与一个历史性的例子进行比较。在我们继续之前，让我警告你：这将给你一个“缩小”的视角，很可能完全颠覆你的思维方式。
这就是20世纪初魏玛共和国（德国）的情况。
1922年，德国拖欠债务偿还一战赔款。为了收回资金，法国和比利时入侵了德国工业中心鲁尔河谷。
作为对入侵的回应，德国政府命令所有工人呆在家里，不要工作——这被称为“被动抵抗”。魏玛共和国的死亡螺旋从这里开始。
这个国家已经负债累累，但他们仍然必须想办法拿出现金来支付工人的工资。他们做了什么？他们开始印钞票（我们之前谈到的第四种选择）。
现在，看看他们的消费价格指数（CPI）发生了什么。CPI衡量的是消费者为商品和服务支付的平均价格变化（又称通货膨胀）。
这对人口有何影响？一个很好的例子是一块面包，1914年的价格是0.13美元。同一块面包在1916年两年后的价格是0.19美元。到1919年，价格翻了一番，达到0.26美元，1920年的时候是1.20美元，1922年是3.50美元。
1922年，他们开始印制钞票，同样的一块面包从35.5美元增加到1000000000美元（1000亿美元！）到1923年12月，德国马克就崩溃了。
在这段时间里，你需要手推车来移动你的现金。最终，货币的价值比木头低，所以他们烧钱来取暖他们的房子。
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历史日报
正在运输的历史现金
阿尔法历史记录
需要注意的是，一开始，面包涨得很慢。在那个时候，大多数人都不知道发生了什么，直到为时已晚。就像沸腾的青蛙寓言。
美国与魏玛共和国的相似之处
我们不能及时回去改变过去。但是我们可以看历史的例子，并将它们与我们当前的现实进行比较，这样我们就不会重复同样的错误。
美国和魏玛共和国之间的第一个平行点是印钞。看看美国的M1和M2，这是衡量流通美元数量的指标：M2也是用来预测通胀的一个关键经济指标。
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弗雷德
毫无疑问，这些指标与德国CPI的相似性令人吃惊。
我们从魏玛共和国获得的第三个平行点是我们的残废债务。债务违约是导致其他事件发生的第一块“多米诺骨牌”。2021年，美国上半年的预算赤字达到创纪录的1.7万亿美元。这意味着我们的支出比我们带来的要多——比往年指数更多。
这都是一个角度的问题
我给你带来这些数据的原因是，你可以缩小，从一个更好的角度看问题。在亚当·费格森的《当金钱死去》一书中，他说大多数德国人看不到真正发生的事情。他们中的很多人认为他们变得富有是因为他们认为他们的资产在增值。
但现在你知道事实并非如此，实际上是德国马克失去了购买力。于是，他们开始将现金存入银行，出售资产，并将其兑换成货币。最后，他们得到了一堆毫无价值的文件。
现在，如果你当时在魏玛共和国，你会怎么做？
长期通胀的宏观趋势
宏观趋势
上面的图表显示了从1915年到1935年的黄金价格。如果你在1920年前后购买黄金，并一直持有到1935年，那对你来说就是这十年的交易了。但最大的收获是：从这个角度很容易看出上升趋势，但对于生活在那个时代的人来说，这并不是一条清晰的直线。那是一个非常不稳定的时期。
所以让我问你：你现在用你的钱干什么？一些人正在套现，用他们的资产，如房地产、黄金、比特币甚至股票换美元，因为他们正处于历史高点。就像德国人那样。
如果我们继续增加债务和印钞，美元将继续失去其价值和世界储备货币的地位。面包要涨了，你不想最后得到一堆毫无价值的现金。
我给你的建议是找到通胀对冲工具，即随着通胀率上升的资产。最重要的是，在为时已晚之前就开始吧。不要等待“下一个布雷顿森林协定”，过渡已经在发生——它就在你面前发生。
这是马克·莫斯的客串帖子。表达的意见完全是他们自己的，不一定反映BTC，Inc.或比特币杂志的意见。
